Mediahariini.com

60 Contoh Soal Portofolio dan Investasi UT Beserta Jawaban – Latihan Mandiri

—

by

mediahariini
in

Teori Portofolio dan Analisis Investasi: 60 Contoh Soal Latihan dengan Jawaban

Berikut ini adalah kumpulan 60 contoh soal latihan mengenai Teori Portofolio dan Analisis Investasi yang dapat digunakan sebagai bahan belajar mandiri untuk persiapan Ujian Akhir Semester (UAS). Soal-soal ini mencakup berbagai topik penting dalam mata kuliah tersebut, seperti teori portofolio, risiko dan return, CAPM, diversifikasi, serta evaluasi kinerja investasi. Setiap soal dilengkapi dengan jawaban agar mahasiswa dapat mengevaluasi pemahaman mereka sendiri.

A. Teori Portofolio Dasar – Soal 1 s/d 15

  1. Tujuan utama dari teori portofolio adalah:
  2. Memaksimalkan return tanpa memperhatikan risiko
  3. Meminimalkan risiko tanpa memperhatikan return
  4. Mengoptimalkan return untuk tingkat risiko tertentu

  5. Menghindari semua jenis investasi
    Jawaban: C

  6. Diversifikasi portofolio bertujuan untuk:

  7. Menghilangkan semua risiko
  8. Mengurangi risiko spesifik tanpa mengurangi return secara proporsional
  9. Menambah jumlah saham sebanyak mungkin

  10. Fokus pada satu aset saja
    Jawaban: B

  11. Risiko total portofolio terdiri dari:

  12. Risiko pasar dan risiko spesifik
  13. Hanya risiko pasar
  14. Hanya risiko spesifik

  15. Tidak ada risiko
    Jawaban: A

  16. Portofolio efisien adalah:

  17. Portofolio dengan risiko terbesar
  18. Portofolio dengan return tertinggi untuk risiko tertentu
  19. Portofolio tanpa return

  20. Portofolio acak
    Jawaban: B

  21. Covariance antar dua aset digunakan untuk:

  22. Mengukur hubungan risiko antar aset
  23. Mengukur return rata-rata
  24. Menentukan harga saham

  25. Menghitung dividen
    Jawaban: A

  26. Portofolio yang terdiri dari dua aset dengan korelasi negatif akan:

  27. Meningkatkan risiko
  28. Mengurangi risiko total
  29. Tidak berubah risikonya

  30. Menghilangkan return
    Jawaban: B

  31. Aset yang bebas risiko memiliki standar deviasi:

  32. Nol
  33. 1
  34. Tidak terbatas

  35. Sama dengan return
    Jawaban: A

  36. Jika semua aset memiliki beta = 1, maka portofolio akan:

  37. Sejalan dengan pasar
  38. Lebih volatil dari pasar
  39. Tidak ada risiko

  40. Hanya menguntungkan
    Jawaban: A

  41. Return portofolio dihitung dengan:

  42. Rata-rata aritmatika semua return aset
  43. Bobot dikalikan return masing-masing aset dan dijumlahkan
  44. Mengambil return tertinggi

  45. Mengabaikan bobot
    Jawaban: B

  46. Risiko spesifik dapat dihilangkan melalui:

    • Diversifikasi
    • Menambah leverage
    • Memilih satu aset terbaik
    • Membeli obligasi pemerintah
      Jawaban: A

  47. Portofolio yang berada di garis efisien disebut:

    • Portofolio dominan
    • Portofolio efisien
    • Portofolio pasif
    • Portofolio acak
      Jawaban: B

  48. Risiko sistematis adalah:

    • Risiko yang bisa dihilangkan dengan diversifikasi
    • Risiko pasar yang mempengaruhi semua aset
    • Risiko yang spesifik untuk satu perusahaan
    • Risiko tanpa return
      Jawaban: B

  49. Sharpe ratio digunakan untuk:

    • Mengukur return per unit risiko
    • Menghitung harga saham
    • Menentukan dividen
    • Menghitung pajak investasi
      Jawaban: A

  50. Jika korelasi antara dua aset = 1, maka diversifikasi:

    • Menghilangkan semua risiko
    • Tidak efektif mengurangi risiko
    • Meningkatkan return
    • Menurunkan return
      Jawaban: B

  51. Bobot portofolio (w1 + w2) harus:

    • 1

    • < 1
    • = 1
    • Sama dengan return
      Jawaban: C

B. Analisis Risiko & Return – Soal 16 s/d 30

  1. Return ekspektasi dari portofolio dua aset adalah:

    • Rata-rata aritmatika return aset
    • w1R1 + w2R2
    • Hanya return aset terbesar
    • Tidak ada perhitungan
      Jawaban: B

  2. Standar deviasi portofolio dua aset mempertimbangkan:

    • Hanya risiko masing-masing aset
    • Risiko masing-masing aset dan covariance antar aset
    • Hanya return
    • Hanya beta
      Jawaban: B

  3. Beta suatu saham = 1,2 artinya:

    • Saham kurang volatil dari pasar
    • Saham lebih volatil dari pasar
    • Saham bebas risiko
    • Saham tanpa return
      Jawaban: B

  4. CAPM menyatakan return aset =:

    • Risk free + beta × (market return – risk free)
    • Risk free – beta × (market return – risk free)
    • Risk free × beta
    • Hanya return pasar
      Jawaban: A

  5. Jika risk free rate = 5 persen dan market return = 12 % , beta = 1, maka expected return =:

    • 12 %
    • 5 %
    • 12 %
    • 12 %
      Jawaban: B (perhitungan: 5 % + 1(12 % -5 % ) = 12 % )

  6. Risiko diversifiable disebut juga:

    • Risiko spesifik
    • Risiko pasar
    • Risiko sistematis
    • Risiko total
      Jawaban: A

  7. Portofolio dengan beta = 0,5 lebih … dibanding pasar:

    • Volatil
    • Stabil
    • Bebas risiko
    • Sama dengan pasar
      Jawaban: B

  8. Standard deviation 10?rarti:

    • Return pasti 10 %
    • Return bisa berfluktuasi ±10 %
    • Risiko hilang
    • Return selalu 0
      Jawaban: B

  9. Expected return = 8 % , risk free = 4 % , beta = 1,5. CAPM expected return =:

    • 8 %
    • 10 %
    • 12 %
    • 14 %
      Jawaban: C (4 % + 1,5(8 % -4 % ) = 10 % → Benar =10 % )

  10. Alpha positif menunjukkan:

    • Investasi mengalahkan CAPM
    • Investasi kalah dari CAPM
    • Return negatif
    • Risiko tinggi
      Jawaban: A

  11. Varians =:

    • Standar deviasi⊃2;
    • Standar deviasi
    • Beta⊃2;
    • Return⊃2;
      Jawaban: A

  12. Jika return saham A = 10 % , saham B = 15 % , bobot A=0,6, bobot B=0,4, return portofolio =:

    • 11 %
    • 12 %
    • 13 %
    • 14 %
      Jawaban: B (0,610 % +0,415 % = 6+6=12 % )

  13. Portofolio dengan beta 1,2 lebih … dibanding pasar:

    • Sensitif
    • Stabil
    • Bebas risiko
    • Sama dengan pasar
      Jawaban: A

  14. Diversifikasi paling efektif jika korelasi antar aset =:

    • +1
    • 0
    • -1
    • Tidak ada pengaruh
      Jawaban: C

  15. Risk premium =:

    • Return pasar – risk free rate
    • Return risk free – return pasar
    • Beta × risk free rate
    • Return total
      Jawaban: A

C. CAPM, Evaluasi Portofolio & Kinerja Investasi – Soal 31 s/d 60

  1. Jika risk free rate = 4 % , market return = 10 % , beta = 1,5, expected return CAPM =:

    • 11 %
    • 13 %
    • 12 %
    • 10 %
      Jawaban: B (4 % + 1,5(10 % -4 % ) = 4 % + 9 % = 13 % )

  2. Alpha suatu portofolio negatif artinya:

    • Portofolio mengalahkan pasar
    • Portofolio di bawah return CAPM
    • Risiko nol
    • Return maksimum
      Jawaban: B

  3. Sharpe ratio portofolio dihitung dengan rumus:

    • (Return portofolio – risk free) / standar deviasi portofolio
    • Return portofolio / beta
    • Return pasar / risiko
    • Beta × return portofolio
      Jawaban: A

  4. Treynor ratio menghitung:

    • Return portofolio per unit risiko sistematis
    • Return total portofolio
    • Return tanpa risiko
    • Beta per unit return
      Jawaban: A

  5. Jensen’s alpha =:

    • Return portofolio – CAPM expected return
    • Return pasar – risk free
    • Beta × return pasar
    • Return portofolio / risiko
      Jawaban: A

  6. Portofolio A: expected return 12 % , beta 1,2, risk free 5 % , market return 10 % . Jensen alpha =:

    • 12 % – [5 % + 1,2(10 % -5 % )] = 12 % – [5 % +6 % ] = 1 %
      Jawaban: 1 %

  7. Portofolio efisien adalah:

    • Semua portofolio di grafik return vs risiko
    • Portofolio yang memberikan return tertinggi untuk risiko tertentu
    • Portofolio acak
    • Portofolio dengan risiko nol
      Jawaban: B

  8. Diversifikasi dapat mengurangi:

    • Risiko spesifik
    • Risiko sistematis
    • Risk free rate
    • Beta
      Jawaban: A

  9. Portofolio market memiliki beta =:

    • 1
    • 0

    • 1

    • <0
      Jawaban: A

  10. Jika portofolio A memiliki beta 0,8, portofolio B beta 1,2, maka portofolio … lebih sensitif terhadap pergerakan pasar:

    • A
    • B
    • Sama
    • Tidak bisa dibandingkan
      Jawaban: B

  11. Expected return portofolio dengan dua aset: w1=0,5, R1=10 % , w2=0,5, R2=14 % =:

    • 11 %
    • 12 %
    • 12,5 %
    • 13 %
      Jawaban: C (0,510 % + 0,514 % = 12 % ? 0,510=5, 0,514=7 → total=12 % → Jawaban B)

  12. Varians portofolio dihitung dengan:

    • w1⊃2;σ1⊃2; + w2⊃2;σ2⊃2; + 2w1w2Cov12
    • w1σ1 + w2σ2
    • w1σ1⊃2; + w2σ2⊃2;
    • Sigma return × beta
      Jawaban: A

  13. Risiko total =:

    • Risiko sistematis + risiko spesifik
    • Risiko bebas
    • Hanya risiko pasar
    • Return – risk free
      Jawaban: A

  14. Jika semua aset memiliki korelasi sempurna +1, diversifikasi …:

    • Sangat efektif
    • Tidak efektif
    • Menghilangkan semua risiko
    • Menurunkan return
      Jawaban: B

  15. Portofolio dengan beta <1:

    • Defensif
    • Agresif
    • Pasar
    • Bebas risiko
      Jawaban: A

  16. Expected return saham = 15 % , portofolio = 12 % , risk free = 5 % , alpha =:

    • 2 %
    • 3 %
    • 1 %
    • 0 %
      Jawaban: B (12 % – CAPM, misal CAPM=9 % , alpha=3 % )

  17. Market risk premium =:

    • Market return – risk free rate
    • Risk free – market return
    • Return portofolio – risk free
    • Beta × return pasar
      Jawaban: A

  18. Portofolio yang berada di capital market line (CML) =:

    • Portofolio kombinasi risk free + market portfolio
    • Portofolio acak
    • Portofolio tanpa return
    • Portofolio tunggal
      Jawaban: A

  19. Rasio reward-to-varians =:

    • Sharpe ratio
    • Treynor ratio
    • Jensen alpha
    • Beta
      Jawaban: A

  20. Jika return portofolio = 10 % , risk free = 4 % , standar deviasi = 6 % , Sharpe ratio =:

    • 1
    • 0,8
    • 1,2
    • 0,6
      Jawaban: B (10 % -4 % =6 % , 6 % /6 % =1 → Jawaban 1)

  21. Beta suatu aset mengukur:

    • Sensitivitas return aset terhadap return pasar
    • Risiko bebas
    • Varians portofolio
    • Return rata-rata
      Jawaban: A

  22. Jika beta saham = 0,5, expected return pasar = 12 % , risk free = 4 % , CAPM return =:

    • 8 %
    • 10 %
    • 6 %
    • 7 %
      Jawaban: A (4 % + 0,5(12 % -4 % )=4 % +4 % =8 % )

  23. Portofolio dengan beta negatif …:

    • Bergerak berlawanan arah dengan pasar
    • Sama arah dengan pasar
    • Tidak memiliki risiko
    • Return selalu positif
      Jawaban: A

  24. Jika portofolio return = 14 % , CAPM = 12 % , maka …:

    • Alpha = 2 %
    • Alpha = -2 %
    • Alpha = 0 %
    • Alpha = 1 %
      Jawaban: A

  25. Treynor ratio = (Rp – Rf)/βp. Jika Rp=14 % , Rf=5 % , βp=1,5 → Treynor =:

    • 6 %
    • 5,9 %
    • 4,5 %
    • 6,5 %
      Jawaban: B (14 % -5 % =9 % , 9 % /1,5=6 % )

  26. Portofolio optimal =:

    • Portofolio dengan Sharpe tertinggi
    • Portofolio acak
    • Portofolio dengan beta nol
    • Semua portofolio
      Jawaban: A

  27. Risk free asset return = 4 % , portofolio market return = 10 % , weight portofolio = 0,8, expected return =:

    • 9,6 %
    • 8,8 %
    • 7,2 %
    • 10 %
      Jawaban: A (0,24 % +0,810 % =0,8+8=8,8 % ? → mari cek: weight 0,8 market, 0,2 risk free, 0,24=0,8 % , 0,810=8 % , total=8,8 % → Jawaban B)

  28. Jika standar deviasi portofolio meningkat →:

    • Risiko meningkat
    • Return menurun
    • Beta nol
    • Portofolio efisien
      Jawaban: A

  29. Return portofolio gabungan =:

    • Σ(wiRi)
    • Σ(Ri)/n
    • Max(Ri)
    • Min(Ri)
      Jawaban: A

  30. Risiko sistematis =:

    • Risiko pasar yang tidak bisa dihilangkan dengan diversifikasi
    • Risiko spesifik
    • Risiko bebas
    • Return portofolio
      Jawaban: A

Comments

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *